Själva företaget har sitt ursprung på 40-talet. Men vi kan gå tillbaka ytterligare ett antal år. 1928 kom Arvid Ljungström till byn från Alvesta där han sysslat med tillverkning av isskåp, tvättbrädor mm, efter att fabriken brunnit fick han anställning som arbetsledare på nybildade Alseda Träförädling som sedan startade en tillverkning av dåtidens frysskåp, kyldiskar o s v

Efter några år i Alseda startade Arvid på fritiden hemma i källaren en tillverkning av blomspaljeér i järntråd. I sin ungdom var han svarvarlärling så det dröjde inte länge förrän det även stod en svarv i källaren. Från början tillverkades i huvudsak stols- och bordsben till de många möbelindustrierna i trakten. Verksamheten växte och Arvid blev snart sin egen. I slutet på 40-talet köptes ett bostadshus som flyttades till en tomt bakom bostaden och gjordes om till verkstad.

Efter hand utökades tillverkning med slöjdartiklar då man tyckte det var tråkigt att aldrig göra några färdiga produkter. Sonen Göran introducerade det mer och mer och det tillverkades ljusstakar, fat mm. Som kuriosa kan nämnas att det under många år tillverkades trädjur designade av Gunnar Ander, en del av dessa säljs nu för flera tusen kronor.

Någon gång på 40-talet dök de första figurerna upp, det var dock inte tomtar utan troll och andra figurer. Redan på 50-talet var exporten rätt omfattande. Då dök även den första tomten upp då någon satte en luva på ett troll. Det var dock inte förrän på 70-talet som tomtarna kom att dominera. Under en period såldes via företag som tex Panduro Hobby stora volymer med tomtar som byggsatser.

Från att främst sälja genom grossister utvecklades försäljningen inom landet efter hand till att ske direkt mot butiker och sortimentet utökades med produkter från andra tillverkare. Det var främst svensk träslöjd som ljusstakar, husgeråd mm. Detta kompletterades senare med import av plåt- och smidesartiklar från Slovakien.

Stilen på tomtarna är sig rätt lik genom åren, från början handlade det dock om mest målade kroppar sedan började maskinstickad slangväv att användas allt mer. Monteringen av tomtarna sker genom hemarbete och som mest har det drygt 25 personer sysslat med detta. Numera har verksamheten en mindre omfattning och förutom en stor försäljning på Stortorgets Julmarknad i Stockholm är det export som gäller, främst till USA.

Den första verkstaden byggdes ut i ett par omgångar. I början på 80-talet köptes även den tidigare Träförädlingen dit verksamheten koncentrerades 2008.

I folkmun kallades efter hand verksamheten ”Tomteverkstan” varför det begreppet används i varumärket även om det officiella namnet är AB Ljungströms Svarveri. Det är dock länge sedan någon svarvning ägde rum i egen regi.